Çin'in alüminyum ihracat vergisi iadelerini iptal etmesi küresel alüminyum endüstrisini şok etti

Çin'in alüminyum ihracat vergisi iadelerini iptal etmesi küresel alüminyum sektörünü sarstı. Çin'in alüminyum üretimi dünya toplamının %60'ını, ihracatı ise %35'ini oluşturuyor. Alüminyum endüstrisi zinciri büyük miktarda elektrik tüketiyor. Çin alüminyum ürünleri küresel pazarda önemli bir konuma sahiptir ve ABD, Çin'in en büyük alıcısıdır. Çin'in alüminyum ihracatını sıkılaştırması, dünyanın Çin'in endüstriyel kapasitesini yeniden değerlendirmesine yol açacak.

Maliye Bakanlığı ve Devlet Vergi İdaresi, bu yıl 1 Aralık'tan itibaren alüminyum ve diğer ürünlere yönelik ihracat vergisi iadesinin iptal edileceğine dair bir duyuru yayınladı. Söz konusu alüminyum ürünleri neredeyse büyük alüminyum profilleri, alüminyum levhaları, şeritleri ve folyoları, alüminyum çubukları ve diğer alüminyum ürünleri kapsamaktadır.

Şu ana kadar ülkem, küresel alüminyum endüstrisinin tartışmasız mutlak hakimidir. 2023 yılında Çin'in alüminyum ihracatı 5.287 milyon tona ulaşarak toplam küresel ticaretin yaklaşık %35'ini oluşturdu.

Üretim açısından, Çin'in mutlak avantajı daha da korkutucu; birincil alüminyum üretimi dünyanın %59'unu oluşturuyor, alüminyum üretimi yaklaşık %66'sını oluşturuyor, elektrolitik alüminyum %60'ını oluşturuyor ve eritme alüminyumu yaklaşık %60'ını oluşturuyor.

Küresel Alüminyum Eritme Ortamı

Amerika Birleşik Devletleri Jeoloji Araştırması'nın (USGS) istatistiklerine göre, Çin'in 2023 yılındaki alüminyum izabe üretimi, ikinci sıradaki Hindistan'ın on katı olacak ve dünyadaki diğer ülkelerin toplam üretimi, Çin'inkinin yalnızca %70'i olacak.

Son derece önemli bir temel kaynak olan alüminyum ürünleri inşaat, demiryolu taşımacılığı, otomobil, kablo ve diğer endüstrilerde önemli bir rol oynamaktadır. Çin alüminyum ürünlerinin dünya çapındaki süper statüsü nedeniyle, dünyanın dört bir yanındaki ülkeler alüminyum ürünleri kullanırken Çin'i neredeyse hiç bypass edemiyorlar.

Son yıllarda ülkeme karşı anti-damping vergileri, telafi edici vergiler ve tarifeler gibi çeşitli ticari önlemler uygulanmış olsa da, Amerika Birleşik Devletleri hala Çin alüminyum ürünlerinin en büyük alıcısı ve dünyanın en büyük alüminyum malzemeleri ithalatçısıdır.

Alüminyum endüstrisi zinciri, özellikle elektrolitik alüminyum, büyük bir iştahı olan "güç tüketen bir devdir" ve bu da alüminyum endüstrisinin diğer ülke ve bölgelerdeki gelişimini ciddi şekilde kısıtlamaktadır. Geçen yıl ülkemde alüminyum malzeme ihracat hacmine bakıldığında en az 740 GW elektrik tüketildi. Bu yılın eylül ayı sonu itibariyle ülkemde toplam fotovoltaik kurulu kapasite bu rakama ulaştı.

Jeopolitik çatışmalar ve dünya çapındaki ana akım ülkelerin karbon emisyonlarını azaltma çabaları nedeniyle güç kaynağı yetersiz, enerji krizi ortaya çıktı ve elektrolitik alüminyum için kalan güç daha da azalacak. Çin'in alüminyum ihracatındaki azalma, dünya çapındaki ülkeler için çok sayıda zincirleme reaksiyon ve ardından Çin'in endüstriyel kapasitesinin yeniden değerlendirilmesi anlamına gelecektir.

Rafine edilmesinin büyük zorluğu nedeniyle alüminyum, yüz yıldan daha uzun bir süre önce çok nadir bulunan bir metaldi. Napolyon III, yüce statüsünü göstermek için özel olarak alüminyum bir taç yaptı ve yalnızca kendisi özel alüminyum sofra takımlarını kullanabilirken, diğerleri yalnızca altın veya gümüş sofra takımlarını kullanabiliyordu.

Alüminyumun kendisi yer kabuğunda en çok bulunan metal elementtir. Avusturyalı bilim adamı Bayer, 1889 yılına kadar boksitten alümina çıkarma yöntemini icat etti ve ardından alüminyumun büyük ölçekli sanayileşmesinin resmen başlangıcını açan elektrolitik üretim yöntemini icat etti. Şu anda dünyadaki alüminyum şirketlerinin neredeyse tamamı "Bayer yöntemini" kullanıyor.

Alüminyum eritme işleminin verimliliği büyük ölçüde artırıldı, ancak elektrolitik alüminyumun kusuru, "gücü yutan canavar" olarak adlandırılabilecek çok büyük elektrik tüketmesidir. 1 ton elektrolitik alüminyumu eritmek için 13.600 kw/saat doğru akım (yaklaşık 14.000 derece) gerekir. Bir zamanlar ülkem, elektrolitik alüminyum üretmek için yılda elektriğinin %7'sinden fazlasını kullanmak zorundaydı ve bu, elektrolitik alüminyumun yalnızca bir halkasıydı. Tüm endüstriyel zincirin güç tüketimi çok büyük bir rakam olacaktır.

Ülkemdeki elektrolitik alüminyum elektrik tüketiminin ulusal elektrik tüketimine oranı

2023 yılında ulusal elektrolitik alüminyum üretimi 41.513 milyon ton olacak. Bu hesaplamaya göre güç tüketimi 5646GW'a eşdeğer 564,6 milyar kWh kadar yüksek olacaktır. Geçen yıl alüminyum ihracat hacmi 5.287 milyon ton, enerji tüketimi ise 740GW'a yakındı.

Bilmelisiniz ki geçen yılın sonunda ülkemin kümülatif fotovoltaik enerji üretim kurulu gücü 610GW'ın altında, küresel kümülatif kapasite ise 1546GW idi. Bu yılın haziran ayı itibarıyla ülkemin fotovoltaik enerji üretimi 713,5 GW'a ulaştı ve Eylül ayı sonunda 770 GW'a ulaştı; bu da Çin'in alüminyum ihracatının tek başına Çin'in tüm fotovoltaik enerji üretimine ihtiyaç duyduğu anlamına geliyor.

2017'den 2023'e kadar Çin'in fotovoltaik enerji üretimi kurulu kapasitesine ilişkin istatistikler

Geçen yılın sonunda Avrupa'nın kümülatif fotovoltaik kurulu kapasitesi 263 GW'a, Amerika Birleşik Devletleri'nin 162 GW'ına, Hindistan ise 60 GW'ı aştı. Yalnızca fotovoltaik gibi temiz enerjiye dayanıldığında aradaki fark çok büyük.

Elektrolitik alüminyum aynı zamanda yüksek emisyonlu bir endüstridir. Eritme işlemi sırasındaki karbon emisyonları bir zamanlar ülkemin toplam karbon emisyonlarının yaklaşık %5'ini oluşturuyordu ve çelik ve çimentodan sonra ikinci sıradaydı. Böylesine büyük bir karbon emisyonu, yeşil enerji dönüşümüne yönelen herhangi bir ülke için dayanılmazdır.

Kasım 2018'de Avrupa Birliği, 2050 yılına kadar karbon nötrlüğe ulaşmayı teklif etti. O tarihten bu yana, her üye ülke için emisyonları 2030 yılına kadar (1990'a kıyasla) %55 oranında azaltma hedefini daha da belirledi; Amerika Birleşik Devletleri, sera gazı emisyonlarını 2030 yılına kadar 2005 yılının yarısına indirmeyi ve 2050 yılına kadar "net sıfır" emisyona ulaşmayı planlıyor.

Elbette yeni hükümetin göreve gelmesiyle bu hedef tekrarlanabilir. Bu nedenle dünyanın en büyük ikinci alüminyum üreticisi olan Hindistan, Çin ve ABD'den sonra dünyanın üçüncü büyük karbon salımı yapan ülkesi haline geldi. Hindistan, 2030 yılına kadar 500 GW temiz enerji elde etmek amacıyla fotovoltaik projeleri çılgınca başlatıyor. 2024'ün ilk yarısında yeni fotovoltaik kurulu kapasitesi, bir önceki yıla göre %282 artışla 14,9 GW oldu ve tarihin aynı dönemi için rekor bir seviyeye ulaştı.

Ve benim ülkem dünyanın en büyük fotovoltaik ülkesi ve tüm sanayi zincirinde mutlak avantaja sahip. Hindistan'ın fotovoltaik modüllerinin %80'i Çin üretimine dayanmaktadır. Hatta Hindistan'ın ikinci büyük alüminyum grubu Hindalco'nun bile son çare olarak güneş modülü alanına girmeyi planlamaya başladığı belirtiliyor. Geçen yılın sonunda şirket, başka bir akü folyosu üretim tesisi kurmak için 8 milyar rupi yatırım yapmayı da planladı.

Bu nedenle, ülkemin alüminyum ihracatını sıkılaştırma duyurusu dünyayı şok etti ve ister geleneksel sanayi ürünleri olsun, ister fotovoltaik ve rüzgar enerjisi gibi yeni enerji ürünleri olsun, Çin'in endüstriyel üretim kapasitesine daha fazla dikkat edecek.

Büyük ölçek avantajına dayanarak Çin alüminyum ürünleri dünyayı fethetti. Özellikle ABD, çeşitli ticaret kısıtlamaları getirse de Çin alüminyum ürünlerinin en büyük alıcısı olmaya devam ediyor.

2018 gibi erken bir tarihte Amerika Birleşik Devletleri, Çin'e yönelik 33 alüminyum ürün alt kalemini kapsayan bir 301 tarife incelemesi başlattı; Ekim 2023'te ABD Ticaret Bakanlığı, Çin'den gelen sıradan alüminyum alaşımlı levhalara %167,16 oranında ön anti-damping vergisi, Çin alüminyum profillerine %59,31 oranında bir anti-damping vergisi ve Çinli şirketlere yönelik en yüksek anti-sübvansiyon oranını duyurdu. davaya dahil olanların oranı %137,65'e ulaştı;

Bu yıl 13 Eylül'de ABD, ülkemin elektrikli araç aküleri, temel mineraller, çelik, alüminyum, maskeler ve diğer ürünler ihracatına uygulanan gümrük vergisini %25'e çıkarmaya karar verdi.

Art arda gelen vergi artışlarıyla birlikte neredeyse tüm alüminyum ürünleri kapsanıyor. ABD'nin Çin'in alüminyum ürünlerine yönelik çok yönlü ve ayrım gözetmeyen "kapsamlı bir saldırı" başlattığı söylenebilir. Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'nin alüminyum ithalatına aşırı bağımlılığı nedeniyle, 2023 yılına kadar Amerika Birleşik Devletleri, toplam 694.000 ton ihracat hacmi ve 3,79 milyar ABD Doları ihracat değeriyle hâlâ ülkemin en büyük alüminyum ürünleri ihracat pazarı olacak.

Goldman Sachs, hafif otomobiller ve demiryolu taşımacılığı gibi sektörlere yönelik talebin devam etmesi nedeniyle bu yıl küresel alüminyum pazarında 7,24 milyon tonluk bir boşluk oluşacağını öngörüyor.

Ancak sıfır karbon emisyon hedefinin kısıtlamaları nedeniyle ülkemin elektrolitik alüminyumu uyumlu üretim kapasitesinin tavanına yaklaştı. Bazı menkul kıymet firmaları, elektrolitik alüminyumun uyumlu üretim kapasitesinin limitinin 44,67 milyon ton olduğunu ve genişlemeye fazla yer olmadığını hesapladı.

Elektrolitik alüminyum yasa ve yönetmeliklerine ilişkin ihlallerin temizlenmesi ve düzeltilmesi amacıyla çeşitli departmanların daha önceki özel eyleminin düzenlemelerine göre, elektrolitik prosesleri içeren tüm projelerin elektrolitik alüminyum kapasite değişimini uygulaması gerekiyor, yani "elektrolitik hücrelerin yapısı değiştirilmelidir."

Yurtdışına baktığımızda, Rusya'nın "gaz kesme" kral bombasını oynamasının ardından, Norveçli Hydro Slovak alüminyum izabe tesisini kapatmaya karar verdi, Alman büyük alüminyum haddeleme şirketi Speira, Alman izabe tesisinin üretim kapasitesinin yarısını azalttığını duyurdu ve Fransa'nın en büyük alüminyum izabe tesisi olan Dunkirk Aluminium Avrupa'daki izabe tesisi de üretimi %22 oranında azaltacağını söyledi.

Eksik istatistiklere göre 2022-2023'te kapatılacak yurt dışı üretim kapasitesi 1.581 milyon tona ulaşacak. İkili karbon politikası ve enerji sorunlarının etkisiyle birleştiğinde, daha fazla üretim kesintisi olasılığı yüksek.

2023'ten 2025'e kadar yurt dışı varlıkların üretime yeniden başlaması (10.000 ton)

Aslında yeni yurt dışı üretim kapasitesinin ana gücü hâlâ Çinli şirketler. Huaqing Aluminium, Huayou Holdings, Nanshan Aluminium, Shandong Weiqiao/China Liqin ve diğer şirketler 6,05 milyon tona kadar yatırım yapıp üretim kapasitesi oluştururken, diğer ülkelerdeki alüminyum şirketleri yalnızca 714.000 ton yeni kapasite ekledi ve birçok belirsizlikle karşı karşıya. .

Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri ile diğer ülkelerden gelen ticari yaptırımları atlatmak için ülkemdeki alüminyum şirketleri, birçok projenin hayata geçirildiği Endonezya başta olmak üzere yurt dışı üretimlerine de hız verdi. Alüminyum fiyatlarındaki toparlanmayla birlikte yerli alüminyum şirketleri dikkat çekici sonuçlar elde etti. Nanshan Alüminyum ilk üç çeyrekte yıllık %62,94 artışla 3,49 milyar yuan net kar elde etti; Chalco, ilk üç çeyrekte yıllık %68,46 artışla 9,017 milyar yuan tutarında büyük bir kâr elde etti; Çin Hongqiao, yılın ilk yarısında yıllık 2,7 kat artışla 9,155 milyar yuan tutarında büyük bir kar elde etti.

LME ve SHFE alüminyum fiyat trendleri

Şu anda Çin tek başına dünyanın en büyük 15 elektrolitik alüminyum üreticisi arasında (Chinalco, Hongqiao, Xinfa, State Power Investment, East Hope, Jiugang ve Shenhuo) yedi sandalyeye sahip olup, küresel toplamın %37'sini oluşturan üretime sahiptir.

Alcoa, enerji gibi çeşitli faktörlerin artan maliyetleri nedeniyle 2022'den bu yana para kaybetmeye devam ediyor. Ayrıca Washington Eyaletindeki Intalco alüminyum izabe tesisini de kalıcı olarak kapattı ve üretimi dünyadaki ilk on arasında yer aldı.

ABD ve Avrupa'daki alüminyum şirketlerinin krizi, ABD'nin Çin alüminyum ürünlerine bağımlılığının daha da derinleşeceğini gösteriyor.

Alüminyum ürünleri endüstrisinin devasa ölçeği, bir yandan güney ülkeleriyle ittifak kurarken, diğer yandan gelişmiş ülkelere ihracat yaparak Çin'in yeterli ticaret fişini elinde tutmasına olanak tanıyor.

Çin'in alüminyum üretim kapasitesi dünyaya öncülük ediyor, ancak üretime yönelik kaynaklar büyük ölçüde denizaşırı ithalatlara bağımlı. ülkemin boksit ve alümina rezervleri dünya toplamının yalnızca %2'sini oluşturuyor. Şu anda boksitin yaklaşık %70'inin ithal edilmesi gerekiyor.

2023'ün ikinci yarısından itibaren Çin'in boksit ithalatının büyük bölümü Gine'den gelecek

Dünyadaki boksit Gine, Vietnam, Avustralya, Brezilya, Endonezya ve diğer ülkelerde yoğunlaşmış olup, dünya rezervlerinin %65'ini oluşturmaktadır. Gine özellikle yüksek kaliteli ve büyük ölçekli boksit kaynaklarıyla ünlüdür. Son yıllarda küresel boksitin ana kaynağı ve ülkemdeki en büyük mineral kaynağıdır.

Bu yılın ekim ayında, Chinalco'nun Gine'deki madencilik hacmi bir ay boyunca rekor seviyeye ulaştı ve Çin'e geri gönderilen cevher miktarı da tarihin aynı dönemindeki en iyi seviyeye ulaştı; Tianshan Alüminyum geçtiğimiz günlerde şirketin Gine'deki boksit projesinin üretim ve madencilik aşamasına girdiğini ve yakın zamanda Çin'e gönderileceğini, bunun da gelecekte boksit hammaddelerinin maliyetini büyük ölçüde azaltacağını belirtmişti.

Ülkemin ithal ettiği boksitin kaynak ülkelerinin son yıllardaki dağılımına bakıldığında, ülkemin Gine'ye bağımlılığının hızla arttığı görülmektedir. Bu yılın ilk dokuz ayında boksitin yüzde 74,5'i Gine'den geldi ve Avustralya'ya olan bağımlılık önemli ölçüde azaldı.

Bir diğer çekirdek ülke ise Endonezya'dır. Haziran 2023'te Endonezya, yerel kaynakların yerel alümina üretim kapasitesine bağlanmasını, projeleri ülkeye yerleştirmeyi, daha fazla istihdam ve milli gelir yaratmayı gerektiren bir boksit ihracat yasağı politikası yayınladı. Bu nedenle ülkemdeki alüminyum şirketleri, yerel düşük fiyatlı boksitin getirdiği maliyet getirilerini elde etmek için doğrudan Endonezya'da fabrikalar kurdular.

Jinjiang Group, Endonezya'da 5 fazda 6 milyon tonluk alümina üretim kapasitesi planlamış olup, 1 milyon tonluk ilk fazın inşaatına bu yıl nisan ayında başlanmış; Dünyanın en büyük ikinci alümina üreticisi olan Tianshan Alüminyum'un, Endonezya ulusal stratejik projesi olarak listelenen 2 milyon tonluk bir alümina projesi bulunuyor; Nanshan Alüminyum aynı zamanda 2 milyon tonluk alümina genişletme projesini ve 250.000 tonluk elektrolitik alüminyum projesini de destekliyor; Shandong İnovasyon Grubu ayrıca Endonezya'da 2 milyon tonluk bir alümina projesi inşa etmeyi planlıyor.

Elektrolitik alüminyum işletmelerinin yoğunlaşması (2022)

Çin şirketlerinin yönlendirdiği gelişmiş izabe teknolojisi ve komple sanayi zincirleri Endonezya'ya girerek, Endonezya'da yukarı yönlü boksit, alümina ve elektrolitik alüminyumun üretildiği ve yerel odağın yüksek bariyerli, yüksek katma değerli ürünlere odaklandığı bir gelişme modeli oluşturdu. Havacılık plakaları ve otomobil plakaları gibi.

Made in China'nın yardımıyla Endonezya'nın alümina üretim kapasitesinin bu yıl 50 milyon tonu geçebileceği ve 2026 yılına kadar 80 milyon tona çıkması, dünyanın önemli bir alümina üreticisi ve stratejik bir arka plan haline gelmesi bekleniyor. Çin'in orta ve alt sektör alüminyum ürünleri için.

Şu anda dünya çapındaki ülkelerin ekonomik gelişimi son derece dengesizdir. Pek çok güney ülkesi zengin yukarı havza kaynaklarına sahip ancak madencilik, izabe ve işleme teknolojisi ile pazar kapasitesinden yoksun. Çin, karşılıklı fayda ve kazan-kazan sonuçları için üretim yeteneklerini ve ileri teknolojilerini güney ülkelerinin kaynaklarıyla birleştiriyor; diğer taraftan gelişmiş ülkeleri satın almaya zorlamak için ezici arz avantajına güveniyor.

Küresel alüminyum endüstrisi modeli bu modelin en iyi örneğidir. Çin dünyada her türlü sanayiye sahip olan tek ülkedir. Eksiksiz, müreffeh ve güçlü, Çin endüstriyel üretiminin tüm dünyada yankılanan ayırt edici etiketleridir.

Kapsamlılık ve bütünlükle karşılaştırıldığında insanlar, elektrolitik alüminyum gibi birincil endüstriyel ürünler de dahil olmak üzere Çin'in endüstriyel ürünlerinin, küresel rakiplere göre fiyat açısından yeterli avantaja sahip olmasını sağlayan şeyin büyük ölçek avantajı olduğunu genellikle gözden kaçırıyorlar. Avrupa ve ABD'nin Çin'e karşı ticari engeller ördüğü bir dönemde ölçeğin getirdiği değer, Çin'in küresel olarak genişlemeye devam eden ürünlerinin katili oluyor.

Üretiminin devasa ölçeğine dayanarak Çin, bir yandan kaynak satın almak için gelişmekte olan ülkelerle birleşip işbirliği yapabilir; diğer yandan küresel pazarlamaya yönelik üst düzey ve uygun maliyetli endüstriyel ürünler üretebilmektedir. Enerji tarafında ise fotovoltaik ve rüzgar enerjisi gibi tüm temiz enerji endüstrisi zincirinin avantajlarını oluşturarak küresel endüstriyel uygarlığı ileriye taşırken, bir yandan da endüstriyel üretimin önündeki engelleri yükseltiyor.

Küresel enerji düşük karbon dönüşümünde bile diğer ülkeler Çin'den yeni enerji ürünleri satın almak zorunda kalıyor.

Yoğunlaşan küresel ekonomik çalkantı bağlamında hiçbir ülkenin Çin'in belirli sanayi ürünlerinin ihracatına uyguladığı kısıtlamaların sonuçlarını düşünmemeye cesaret edemediğini söylemek abartı olmaz. Çeşitli nadir toprak ve alüminyum ürünleriyle başlayarak dünya bunu daha net anlayacak.